ASÍ ES COMO LAS TECNOLOGÍAS EMERGENTES ESTÁN REMODELANDO LOS SERVICIOS FINANCIEROS

• Un nuevo informe del Foro Económico Mundial explora cómo los clústeres de tecnología emergentes están cambiando la industria de servicios financieros.
• AI, IoT, cloud computing y 5G, entre otras tecnologías, ofrecen nuevas oportunidades tanto a consumidores como a empresas.
• Aquí hay tres formas en las que comenzaremos a experimentar los efectos de estos grupos de tecnología.
  

Palabras y frases como “disrupción”, “revolucionar” y “transformación digital” se han vuelto tan comunes en el contexto de los servicios financieros que han perdido su impacto. El impacto, sin embargo, es exactamente hacia donde nos dirigimos con las tecnologías emergentes. Estas tecnologías, como la inteligencia artificial (IA), Internet de las cosas (IoT), 5G y la computación cuántica, están comenzando a formar grupos poderosos que están remodelando colectivamente los servicios financieros, brindando nuevas oportunidades tanto a las empresas como a los consumidores.

Entonces, ¿qué cambios en los servicios financieros podemos esperar a corto plazo y cómo podrían beneficiarse las empresas y las personas? Esta es un área central de exploración en un informe recientemente presentado por el Foro Económico Mundial, en colaboración con Deloitte: Forjando nuevos caminos: la próxima evolución de la innovación en los servicios financieros . El informe se basa en más de 200 entrevistas y nueve talleres internacionales durante el año pasado, en los que participaron altos ejecutivos de empresas de servicios financieros, expertos, académicos y reguladores.

Como se describe en el estudio, las tecnologías emergentes se pueden mapear en cuatro grupos principales, con la inteligencia artificial y la nube en el medio como el grupo central que desbloquea otras tecnologías. La IA y la nube son esenciales dada su capacidad para acceder y analizar datos que otras tecnologías generan, almacenan y transmiten. Por tanto, también forman parte de todos los demás grupos. Los grupos restantes se centran en una de las siguientes capacidades:

• Cerrando la brecha entre el mundo financiero físico y digital, creando nuevas formas de generar y acceder a datos (5G, IoT, hardware específico para tareas (TSH), AR / VR, AI, nube)
• Habilitar métodos nuevos y más seguros para orientar y estructurar transacciones de valor, como moneda y valores, y datos (tecnología de contabilidad distribuida (DLT), tecnologías de mejora de la privacidad (PET), inteligencia artificial, nube)
• Aumento de las capacidades analíticas de la IA (cuántica, IA, nube)

Imagen: Foro Económico Mundial

Lo realmente emocionante de estos grupos es cómo interactúan, lo que permite el desarrollo de nuevos productos y servicios financieros que, a su vez, impactan a las personas y las empresas de manera importante. Aquí hay tres áreas en las que pronto experimentaremos los efectos de los clústeres de tecnología:

1. El aumento de la automatización y los servicios financieros integrados simplifican las actividades diarias

Al combinar varias de las tecnologías de los clústeres uno, dos y tres, se puede lograr la automatización responsable, lo que permite transacciones sin problemas para las actividades de rutina. Esto puede generar nuevos canales de ingresos tanto para las empresas de servicios financieros como para las industrias externas que brindan productos y servicios relacionados, mientras que los clientes disfrutarán de una experiencia optimizada.

Por ejemplo, considere el potencial de un protocolo de pagos de máquina a máquina (M2M) facilitado por AI, nube, IoT, 5G y DLT. Aquí, una red de pago, o consorcio de instituciones, desarrolla un protocolo a través del cual los pagos M2M asincrónicos se deciden, autentican, transmiten y reciben en nombre de los consumidores. Este protocolo podría utilizarse para mejorar una serie de experiencias de usuario.

Tomemos, por ejemplo, un vehículo eléctrico que tiene una billetera digital incorporada vinculada a la cuenta bancaria del propietario. A través de parámetros de consentimiento previamente determinados, cuando el propietario maneja a través de peajes, recargas y parques, los pagos podrían deducirse automáticamente de la billetera, simplificando el engorroso proceso de realizar pagos individualmente. Los pagos también se cobran, ya que el propietario ha habilitado la venta de energía a la red cuando se espera que el vehículo esté inactivo durante algún tiempo.

O considere una empresa de alquiler de propiedades a corto plazo que tenga una billetera digital vinculada a su banco comercial. La billetera recibe pagos de los huéspedes, paga tasas de mantenimiento e impuestos y contrata limpiadores y otros servicios esenciales de forma autónoma. La billetera también está vinculada a la hipoteca de una propiedad y puede pagar cargos mensuales según los ingresos de los huéspedes. En última instancia, las tareas administrativas se reducen significativamente.

2. Las asociaciones entre industrias florecen permitiendo que las necesidades de servicios financieros y no financieros de los clientes se aborden simultáneamente

Las firmas de servicios financieros están trabajando cada vez más para encontrar a los clientes donde están, con productos y servicios personalizados en el momento de necesidad o en anticipación a la necesidad. Los clústeres de tecnología emergentes permiten la recopilación de datos granulares junto con el análisis oportuno y el intercambio seguro de información, lo que ayuda a las empresas a identificar qué servicios beneficiarían más a cada cliente y cuándo. Estas mismas tecnologías están facilitando las colaboraciones entre industrias, lo que permite a las empresas ofrecer soluciones completas para los clientes de un extremo a otro.

Un caso de uso de seguros plausible puede subrayar las oportunidades que existen aquí. Al emplear inteligencia artificial, nube, 5G e IoT, se podría desarrollar una solución conectada posterior a las reclamaciones. Esta experiencia posterior a las reclamaciones se crea a través de un ecosistema conectado de proveedores de productos y servicios que ofrecen colectivamente un proceso de gestión de reclamaciones diferenciado para impulsar la lealtad del cliente y aumentar la eficiencia del back-office.

Flujo de proceso para una experiencia posterior a las reclamaciones conectada

Imagen: Foro Económico Mundial

Toma un seguro de auto. Imagínese: ocurre un accidente y la compañía de seguros recibe una notificación automática del incidente. Con base en los sensores integrados en el automóvil, la compañía también tiene información inmediata sobre la velocidad del automóvil en el momento del impacto, el despliegue de la bolsa de aire, los niveles de líquido y otros detalles relevantes.

A partir de su análisis de los datos recopilados a través de los sensores de IoT, la compañía de seguros puede medir el alcance del daño y determina que no se trata de un accidente grave, pero requerirá asistencia rápida. La compañía de seguros mantiene una serie de asociaciones intersectoriales a través de una red de proveedores aprobados y los aprovecha para brindar servicios inmediatos relacionados con el accidente. La compañía de seguros notifica al conductor que una grúa y transporte adicional para el conductor están en camino. Además, la compañía de seguros reserva un coche de alquiler y una cita en el taller de carrocería para el día siguiente, lo que alivia la carga del incidente.

3. Los clientes no pensarán en los servicios financieros

Quizás el mayor logro de la nueva evolución en los servicios financieros será que muchos de los cambios provocados por los clústeres tecnológicos emergentes tal vez no se noten en absoluto. Es decir, una empresa o un individuo descubrirá que se satisfacen sus necesidades financieras y que las oportunidades financieras disponibles para ellos se amplían enormemente, pero esto se logrará de manera tan fluida y se integrará en la vida de uno de manera tan completa que los servicios y productos financieros mismos no estará al frente de la mente.

El informe del Foro Económico Mundial destaca varios casos de uso, más allá de los descritos anteriormente, que ofrecen una ventana a cómo se está desarrollando este entorno centrado en el cliente. Si bien es posible que no podamos predecir completamente lo que sigue en los servicios financieros, con las tecnologías emergentes que permiten ciclos de retroalimentación automatizados, podemos estar seguros de que el cliente seguirá siendo el centro del escenario durante los próximos años.

Fuente: Escrito por Drew Propson , Jefe de Tecnología e Innovación en Servicios Financieros, Foro Económico Mundial

Leer más

LA NEURODIVERSIDAD EN EL TRABAJO BENEFICIA A TODOS: POR QUÉ LAS EMPRESAS ESTÁN CONTRATANDO PERSONAS AUTISTAS

Por Carol A. Adams, Universidad de Durham, vía The Conversation

Algunos de mis personajes de ficción favoritos son Spock y Seven of Nine de Star Trek, el Dr. Martin Ellingham de Doc Martin y Shaun Murphy de The Good Doctor. Además de ser brillantes en sus trabajos, la comunidad autista los considera autistas.

No es una coincidencia que lo que hace que estos personajes sean tan buenos en sus trabajos sean las características asociadas con personas autistas o no neurotípicas. Dejando de lado las habilidades de sabio de The Good Doctor y Seven, todos son pensadores lógicos, curiosos, tomadores de decisiones basados ​​en la evidencia, tenaces, persistentes en la resolución de problemas y enfocados. Ofrecen perspectivas diferentes y no sucumben al tipo de pensamiento grupal o toma de decisiones no basada en evidencia que pone en problemas a muchas empresas.

Su tendencia a ser directos y honestos en las interacciones sociales a veces puede hacer que estos personajes se enfríen. Pero también evita que se empantanen en la política de la oficina. Y es por todas estas razones que, en el mundo real, un número creciente de empresas están viendo el valor de contratar a personas autistas.

Las empresas de tecnología como Microsoft y Dell tienen programas de contratación para personas con autismo. El proceso de contratación tiende a centrarse en las habilidades técnicas del candidato e incluye la observación de ejercicios de formación de equipos.

Otras organizaciones van más allá, con el objetivo de cambiar las percepciones y destacar los beneficios que puede traer contratar personas con diferentes formas de pensar. La empresa de software alemana SAP lanzó una iniciativa en 2013 para contratar a más personas en el espectro del autismo y mostrar los beneficios que aportan a la empresa. Su director ejecutivo, Christian Klein, dice :

Los equipos de SAP que tienen colegas con autismo informan un aumento en las solicitudes de patentes, innovaciones en productos y un aumento en las habilidades de gestión y la empatía.

Esto se debe a la curiosidad de las personas autistas, la capacidad de memorizar grandes cantidades de información, ver patrones y detalles y la determinación de hacer el trabajo. Nuevas formas de ver los problemas han dado lugar a innovaciones para la empresa. Estos éxitos han emocionado a los gerentes y los han animado a mirar más allá del conjunto de habilidades neurotípicas.

Margen de mejora

A pesar de estos claros beneficios, las tasas de participación de las personas autistas en la fuerza laboral son bajas. Es el 32% en el Reino Unido (16% a tiempo completo) y el 38% en Australia, a pesar de que la gran mayoría de adultos autistas desempleados quieren empleo y tienen habilidades que ofrecer. En muchos otros países, no hay datos: las personas autistas en edad de trabajar son invisibles.

Los procesos de selección de puestos de trabajo a menudo enfatizan el contacto visual, las conversaciones triviales y la simpatía, lo que puede llevar a que los empleadores se pierdan candidatos autistas. Las llamadas habilidades blandas pueden buscarse y juzgarse cuando no son necesarias o no son una parte integral del trabajo, incluso cuando son superadas por la ética laboral, las habilidades técnicas y de percepción.

Las personas autistas no siempre encajan en la dinámica de la oficina existente. fizkes / Shutterstock.com

Algunos consideran que las personas en el espectro autista son refrescantemente directas y honestas. Pero las personas autistas pueden considerarse groseras por su forma directa de comunicarse. Esto no se debe a que no se preocupen por los demás, es posible que no respondan a las personas de la manera que esperan las personas neurotípicas.

Una investigación reciente de Catherine Crompton y Sue Fletcher-Watson “encontró que los participantes de la investigación autista se comunicaban más eficazmente entre sí que los grupos mixtos de personas autistas y no autistas”. Esto muestra que las personas autistas y no autistas tienen diferentes expectativas sobre la comunicación y las interacciones sociales. Piensan, sienten y se comunican de manera diferente.

Presentación de informes y rendición de cuentas

Para evitar perder las habilidades que aportan las personas autistas, las empresas pueden aprender de la experiencia de mejorar la diversidad de género y raza, donde tanto la discriminación directa como la indirecta actúan como una barrera. Todavía queda un largo camino por recorrer en lo que respecta a la igualdad de género y raza en el lugar de trabajo y el camino por recorrer para el neurodiverso no es menos arduo.

A lo largo de muchos años de revisión de informes corporativos, incluidas sus políticas de igualdad de oportunidades y divulgaciones sobre género, raza y "discapacidad", puedo contar, por un lado, con la mención de los beneficios de los equipos neurodiversos, los éxitos de las personas autistas o las medidas tomadas para adaptarse ellos. Mi investigación muestra cómo los sectores bancario y minorista han cambiado la forma en que se hacen responsables del empleo de las mujeres y las minorías étnicas durante el último siglo, en consonancia con los cambios de visión de la sociedad. Esto también refleja cambios en la política gubernamental.

Se necesita una mayor conciencia de la neurodiversidad y, con suerte, conducirá a cambios similares para las personas que piensan de manera diferente a la mayoría. Necesitamos todo tipo de personas - mujeres, diferentes razas, culturas, orientaciones sexuales y neurodiversidad - en todos los niveles de nuestras organizaciones para crear nuestro futuro. Ya sea que la activista Greta Thunberg se atreva a confrontar a los líderes políticos sobre el cambio climático, una práctica académica desafiante y una política a través de la evidencia, o un empleado que encuentra una solución innovadora a un problema.

Leer más

POR QUE COVID-19 HARÁ QUE MATAR EMPRESAS ZOMBIES SEA MÁS DIFÍCIL

La competición entre las empresas puede ofrecer grandes recompensas a los ganadores, como atestiguan las ricas listas salpicadas de multimillonarios espaciales. El destino de los perdedores, por otro lado, es una muerte espantosa. Al menos, ese solía ser el caso. Últimamente ha surgido una horda de empresas que no son rentables ni están condenadas a liquidación o adquisición. Estos "zombis" corporativos acechan el panorama empresarial. Son malas noticias para la economía. Y muchas más empresas están en peligro de ser zombificadas durante la recesión del covid-19.

Los negocios zombis no son un fenómeno nuevo. Las empresas marginalmente rentables ocuparon un lugar destacado en la "década perdida" de Japón en la década de 1990 (ver artículo ). Desde entonces, han ganado terreno en el resto del mundo. Según el Banco de Pagos Internacionales ( bis ), un club de bancos centrales, casi una de cada seis empresas que cotizan en bolsa en los países ricos podría clasificarse como zombi en el período previo a la pandemia, frente a alrededor de una de cada 20 en la década de 1980. (ver cuadro 1). Éstas se definen como empresas que no generan suficientes ingresos para pagar los intereses de sus préstamos durante tres años consecutivos y tienen valoraciones bajas que sugieren perspectivas moribundas.

Existe cierto desacuerdo sobre dónde se concentran estas empresas no muertas. El bis , que se centra en las empresas que cotizan en bolsa, encuentra la mayoría en lugares como Estados Unidos y Gran Bretaña, estimando que hasta una quinta parte de las empresas hay zombis. Pero eso parece deberse a que estos lugares tienen muchas empresas cotizadas más pequeñas, y es más probable que las empresas más pequeñas sean zombis. La ocde , un grupo de políticas de países ricos, toca a otros, como el dúo menos dinámico de Grecia e Italia. Sin embargo, todas las partes están de acuerdo en que las cifras han aumentado en las últimas décadas.

¿Qué condiciones han ayudado a los zombis a prosperar? Al igual que los muertos vivientes de las películas de terror, las empresas improductivas han encontrado formas de tropezar a pesar de carecer de los signos vitales habituales. Los bancos alguna vez habrían llevado sus malos créditos a la quiebra, tal vez con la esperanza de recuperar algunos de sus préstamos pendientes mediante reestructuración, venta o liquidación. Lejos de desempeñar su papel de matar zombis, los bancos les han permitido, y siguen permitiendo que las empresas en crisis reembolsen préstamos antiguos con nuevos préstamos.

Eso puede ser, indirectamente, el resultado de una política monetaria flexible: prestar dinero a un cliente potencial pobre es menos doloroso si el banco paga poco en costos de financiamiento. Los bancos con balances débiles, a menudo como resultado de una baja rentabilidad vinculada a las bajas tasas de interés, son más propensos a respaldar a los zombis. Extender nuevos préstamos y fingir que serán reembolsados ​​evita reconocer pérdidas, a riesgo de agravarlas.

Los préstamos fallidos “perennes”, en el lenguaje bancario, son particularmente atractivos si empujar a una empresa a la quiebra resulta en un proceso de recuperación largo y doloroso. Algunos países, como Estados Unidos, tienen formas eficientes de reestructurar empresas en quiebra, equilibrando los intereses de los acreedores, empleados y propietarios existentes. Pero con demasiada frecuencia, la perspectiva de años de disputas judiciales, que resultan en que quede poco valor, significa que quedarse quieto y esperar que la empresa en cuestión se recupere de alguna manera es la opción menos mala. Este es particularmente el caso de las empresas más pequeñas, que por lo tanto es mucho más probable que sean zombis.

Mantener a las empresas en crisis puede parecer sencillo: una empresa no necesita obtener ganancias para seguir pagando a sus trabajadores. Pero el aumento de zombis coincide con signos más amplios de vitalidad económica debilitada. Como menos empresas han salido de los mercados, también se han creado menos empresas. Las empresas más jóvenes están contratando menos trabajadores. Los empleados se mueven menos, a pesar de que la tecnología les facilita la búsqueda de nuevos trabajos. Los estudios sugieren que la zombificación perjudica el dinamismo económico de varias formas.

Los negocios zombificados invierten e innovan menos que los no zombis. Peor aún, en algunos casos las empresas zombis parecen desplazar a las sanas. Los economistas de la ocde han descubierto que a las empresas productivas en industrias cargadas de zombis les resulta más difícil atraer capital. Los márgenes de las empresas que no son zombis se ven socavados por las empresas que se conforman con no obtener ningún retorno de sus inversiones. Como resultado, las empresas saludables invierten menos. Un aumento de un punto porcentual en la participación de los zombis se traduce en una disminución de un punto porcentual en el gasto de capital de los no zombis, según el bis . A su vez, el crecimiento de la productividad se reduce en 0,3 puntos porcentuales.

La zombificación también podría tener consecuencias para la competencia del mercado. Varios estudios han mostrado una gama cada vez más amplia de desempeño de la productividad en las empresas del mismo sector. La dispersión no es únicamente impulsada por firmas superestrellas que brillan más intensamente. Los estudios sugieren que los rezagados también se han estancado porque no han podido o no han querido adoptar las mejores prácticas. Los mercados son menos controvertidos y, con el tiempo, brindan un pésimo servicio a los clientes.

Todo esto significa que un nuevo aumento de las empresas zombis podría ser una perspectiva de pesadilla. Covid-19 aumentará sus filas. Las empresas verán disminuir sus ganancias debido a la recesión global, pero dos factores hacen que las condiciones parezcan ideales para la zombificación: el acceso más fácil de las empresas al crédito; y los intentos de los gobiernos de congelar la economía durante la pandemia.

Toma el crédito primero. Un frenesí de préstamos en los últimos años significó que se emitieron más préstamos sin convenios, cláusulas que, si se incumplen, permiten a los acreedores opinar sobre cómo se maneja un negocio. Casi todos los préstamos apalancados denominados en euros, por ejemplo, eran “covenant-lite” a principios de 2020; en 2013, menos de una décima parte lo fueron. Incluso si los bancos y otros acreedores quisieran presionar a las empresas no rentables para que se reestructuraran o liquidaran, carecen del poder para hacerlo.

Además, la cantidad recaudada por los bonos de alto rendimiento, emitidos por empresas con perspectivas de reembolso optimistas, ha aumentado considerablemente en los últimos años. Esto ha ofrecido a las empresas formas económicas de seguir financiándose mientras esperan tiempos mejores. Hasta ahora no se han materializado los temores de que el mercado crediticio se seque a medida que cambiaran las condiciones económicas, tal vez gracias al respaldo de emergencia de la Reserva Federal para estos bonos “basura” más dudosos. Las emisiones de alto rendimiento se dispararon en la primera mitad del año (ver gráfico 2). Los $ 292 mil millones recaudados en Estados Unidos en los primeros ocho meses de 2020 superan la cantidad emitida en todo 2019.

Las medidas gubernamentales para proteger la economía de lo peor de la pandemia también pueden contribuir a un aumento en el número de empresas zombis. Los esquemas de licencia que cubren las facturas salariales y los préstamos respaldados por el estado que brindan liquidez permiten que las empresas no rentables sigan adelante. Algunos políticos se han apoyado en los bancos para que no ejecuten hipotecas a las empresas. Muchos países han echado más arena a los engranajes de la destrucción creativa. En marzo, Alemania permitió que las empresas afectadas por el covid-19 pospusieran la solicitud de insolvencia. Australia hizo que empujar a las empresas a la quiebra fuera más difícil. En India, el banco central ha permitido a los prestamistas posponer el reconocimiento de préstamos incobrables incluso cuando se acumulan, lo que reduce la presión para que los banqueros acepten a los prestatarios en quiebra.

La preocupación ahora es que los zombis de la era covid se apilarán sobre los más antiguos. Puede que ya exista evidencia de tal acumulación. Las quiebras en 2020, dadas las nefastas cifras del pib , deberían aumentar entre un 20 y un 40%, según el bpi . Pero en muchos países, de hecho, son más bajos que antes de la pandemia (consulte el gráfico 2, panel de la derecha). Los mercados crediticios sugieren que no se espera un repunte.

A medida que mejoren las condiciones económicas, algunos zombis sin duda saldrán de su estupor. La historia sugiere, sin embargo, que esto no es fácil. La probabilidad de seguir siendo un zombi de un año al siguiente ha ido aumentando constantemente. Incluso los zombis revividos son problemáticos. Muchos recaen. Las empresas que solían ser zombis en 1995 tenían un 5% de posibilidades de volver a caer en un estado de no-muertos, estiman los investigadores del bis , aproximadamente lo mismo que otras empresas. Ahora la probabilidad es del 17%. Incluso aquellos que no recaen permanecen débiles, con un menor crecimiento en ganancias, productividad, inversión y empleo en comparación con los no zombis.

Apocalipsis zombie

Entonces, ¿cómo hacer frente a las posibles hordas de no-muertos corporativos? En Japón, una limpieza del sector bancario en la década de 2000 llevó a una rápida disminución de empresas improductivas. La buena noticia es que la participación zombi cayó en parte porque las empresas obtuvieron más ganancias, en lugar de cerrar sus operaciones.

La recesión mundial actual hace poco probable una recuperación inmediata de los beneficios. Entonces, en cambio, podría pensar que la recesión debería eliminar las empresas improductivas. Pero eso supone que los prestamistas pueden hacer frente a las pérdidas crediticias y no intentarán eludir las cancelaciones. Los frágiles bancos durante la crisis financiera de 2007-09 hicieron poco para acabar con los zombis. Esta vez, las medidas de apoyo de emergencia, si no se reducen, retrasarán la limpieza necesaria.

Una amenaza para los zombis sería un cambio en la voluntad de los inversores de soportar rendimientos mediocres. Hasta ahora, los banqueros y los mercados se han ido adaptando. Pero un aumento en las tasas de interés, aunque no está en las cartas pronto en el mundo rico, sería mucho más doloroso en una economía zombificada. En las películas de terror, acabar con un zombi es un asunto sangriento. Es probable que ocurra lo mismo en los negocios.

Fuente: Este artículo apareció en la sección Finanzas y economía de la edición impresa con el título "Los no muertos corporativos" del Economist

Leer más